简单的来说，除赔标{即aa标}外其它等级标的，投资人需自担全部风险，而赔标的赔付也仅以风险保障金专项账户余额为限，超出部分投资人自行承担，截至测评日，拍拍贷并未公布具体的风险保障金专项账户余额。

三、费用据平台官网介绍，拍拍贷目前不收取投资用户任何利息管理费和账户管理费，充值和提现目前也不收取费用。

债权转让功能是平台为解决投资人流动性需求，增加用户投资体验而设计，也是投资人实现流动性的重要工具。

目前拍拍贷债权转让服务费根据产品以及持有期限的不同收取不同比例的费用，如赔标转让债权对应的初始借款标的已还期数在3期以下{不含3期}，按照债权转让金额的1%收取，在3期以上收取债权转让金额的0.5%；而非赔标统一按债权转让金额的0.5%收取。

具体如表4。四、合规性：信息披露有待进一步提升1.限额合规限额方面，由于拍拍贷的业务为小额个人信贷，借款金额相对较小，目前标的借款金额均低于20万，受限额令影响较小。

据第三方网贷媒体数据统计，平台近6个月人均借款金额低于4000元，远低于20万元限额，但从拍拍贷近期人均借款金额走势来看，自2017年12月后人均借款金额有明显上升趋势，可能是受现金贷整顿，业务调整影响。

2.银行存管银行存管方面，拍拍贷于2017年6月28日宣布正式上线招商银行资金存管系统，采用直接存管模式，招商银行为拍拍贷每一位投资人开通虚拟子账户。

但从体验上来看，拍拍贷与招商银行的存管系统属于无痕体验，在注册开通的过程中并未跳转到存管银行界面进行开户，交易过程中也并未见招商银行身影，此模式下用户感知度较低。

在此前中国互联网金融协会下发的《互联网金融个体网络借贷资金存管系统规范》征求意见稿明确要求，存管人应在存管银行自有网站页面为客户开立子账户，包括但不限于为客户进行身份校验、开立资金存管账户、设置交易密码等环节，这类无痕体验存管系统或面临调整。

目前各家银行仍处于测评中，中国互联网金融协会截至目前还未披露通过测评的银行名单。

3.信息披露信息披露方面，拍拍贷根据银监会此前下发的《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》在网站设置了信息披露专栏，并根据监管要求披露了机构备案信息、组织信息、审核信息等，但对运营数据方面的披露较少，时效性也较差，最新的运营报告还停留在2017年第二季度，无法直接通过官网全面了解平台最新运营情况，只能通过第三方机构，如中国互联网金融协会。

信息披露方面仍有改进空间，需按监管要求进一步完善信息披露内容。

4.其他拍拍贷目前与法大大合作，为用户提供电子合同签章及存证服务，但平台目前还未进行信息系统安全等级测试。

五、体验与舆情:在线客服系统体验较差负面舆情信息较多拍拍贷注册、登陆、实名认证、充值、投资、提现等功能使用起来比较流畅，并有债权转让、自动投标等功能，功能较为齐全。

打开Pc端官网，首页显示最新的平台活动以及各投资产品信息，移动端aPP整体视觉设计也比较简明，整体网页设计较好。

拍拍贷目前与投资人交流的渠道主要有在线客服、qq群、论坛及电话。

从目前来看，拍拍贷在线客服体验较差，Pc端由于在线客服系统升级改版，取消了原先的在线人工客服功能，仅有机器人自动回复功能，人工在线客服仅可通过微信公众号，并且在线客服体验较差，经常断线，据其客服解释，由于在线客服系统刚上线，部分功能仍在优化，截至2018年3月12日，笔者再次尝试，微信在线人工客服系统也已下线。

从在线客服的专业性来看，对产品的熟悉度不够，关于产品的深度问题无法及时解答。

客服作为用户与平台交流除了网站之外最直接的窗口，未来拍拍贷需注重在线客服系统建设，尽快优化和完善功能。

从第三方论坛和百度等舆情来看，拍拍贷负面舆情较多，负面舆情主要集中在逾期严重、坏账高、现金贷、涉嫌虚假违法广告等信息。

从第三方论坛信息来看，投资人对平台的风控能力以及催收力度认可度不高。

六、运营数据：成交量下滑逾期率上升根据拍拍贷官网实时数据显示，截至2017年3月13日，拍拍贷累计成交量为1020.89亿元。

据第三方网贷媒体统计，从拍拍贷近6个月的成交量走势来看，2017年9-11月拍拍贷月成交量维持在70亿元左右，但在2017年12月后拍拍贷成交量出现大幅下降，2017年12月成交量降至38.86亿元，环比下降40.77%，近3个月的月成交量也维持在30-40亿元。

借款人数与成交量走势一致，2017年12月借款人数也出现明显大幅减少，可能与2017年12月初现金贷清理整顿文件正式下发，平台进行业务调整有关。

金额逾期率是指截至统计时点，逾期金额与待偿金额之比，其中逾期金额是指按合同约定，出借人到期未收到本金与利息的金额总和。

根据拍拍贷在中国互联网金融协会披露的金额逾期率来看，截至2017年12月底，拍拍贷金额逾期率为3.52%，从金额逾期率近期走势来看，基本呈逐月上涨趋势。

七、总结随着2018年网贷行业正式迎来备案年，合规仍是平台发展的主基调。

拍拍贷目前在限额合规方面做的较好，并已上线招商银行存管系统，但信息披露和客户服务方面仍有上升空间，有待完善。

另外随着监管层对现金贷的整顿力度加大以及监管层明令禁止网贷平台开展现金贷业务，拍拍贷的现金贷业务也受到影响，2017年12月之后资产明显减少，成交规模也出现明显下滑，对于平台来说，未来拍拍贷除了将合规和备案作为首要工作外，如何调整业务和提升资产质量也是其思考的问题。

对于投资人来说，拍拍贷作为国内首家P2P网贷平台，其人气、知名度和关注度均较高，并于2017年11月正式在美国纽交所挂牌上市，背景较为雄厚，跑路风险较小，但投资人需注意拍拍贷作为

“不垫付”的网贷平台，实力印证高风险高收益，其a-F标虽然收益相对较高，但风险同样较高，没有任何担保措施，所以投资人应根据自身的风险承受能力进行分散投资。

好心提醒各位想要投拍拍贷的朋友！

简单说一下我“掉坑里”的经历吧，也为了提醒正考察的朋友。一开始也怪我眼瞎太冲动，那是我刚开始玩P2P的时候，比较大意，看到上面写的利息年化竟然高达20%、22%！这么高！我以为还是还本付息{其实是等额本息，因为我之前投的好几家平台都是还本付息，这些平台标的旁边都是写的很清楚的，而拍拍贷没有写，应该是故意为之，后来才在某个角落里找到是等额本息}。

于是我赶紧投了一点，知道是风险自担，所以投的也不多，当然也是优先选择评级较高的比如a级的这类借款人，每笔100-300，分散投，还得一个一个看，很麻烦，觉得这人靠谱就借给他，其实光看这些字面资料根本不靠谱。

后来发现是等额本息时才知道自己亏大了！我算了下！等额本息22%只相当于还本付息12%，等额本息15%只相当于还本付息8%！{当然，等额本息想要高收益需要你不断复投，我可没那时间整天守着玩这个，况且，就算复投出去人家不还是不还吗？}

更糟的是，几个月后，逾期不还钱的越来越多......不说了，凡投过他家的应该都体会经历过了。算我眼瞎！还好投得不多。

不信的网友们自己可以随便网上一搜，在拍拍贷投了逾期收不回的帖子多如牛毛啊。

说实话，我先后投了十几家P2P网站，迄今为止，所有投出去的钱和收益都如数收回，没一家、没一次逾期的，而拍拍贷是唯一的一家！

在他们自己网站上类似帖子他们可以随便删，但其他网站就没那么容易吧。

好心发帖来提醒大家，别像我这样再掉坑里了！

看到网友建议说，在拍拍贷投资没收回钱的，可以以借款者身份再去借！哈哈，实在是个好办法，说不定我就是这样中招的，借给了在拍拍贷投钱没收回的人。我是个老实人善良人，一开始的确没想到这招。感谢这位作者的提醒。

另外需要提醒的是，你在拍拍贷的资金记录只能查六个月以内，之前的全部被他们清空了，这太好笑了。他们也很清楚借款的回收情况，太多人借款不还，干脆清空了之，让投资人无法查看，我估计这很可能是所有大平台中独一的一家敢这样做的。

打这么多字，如果能帮到你，也算做了一件善事！

有粉丝向小编爆料称：一男子在拍拍贷借贷逾期，朋友的银行账户被曝光拍拍贷称：不知道！

通过网贷平台借款后逾期未还，身边的朋友陆续接到包括银行卡号在内的催收信息。

近日，四川乐山男子李某，遇到这样一桩

“怪事”。借贷平台称，与第三方催收机构有合作关系，并不清楚其具体

“工作方式”。据小编了解，通过调取手机通讯录信息，比对通过网络购买的个人信息，然后实施精准催收，是目前催收行业的惯用手法。

律师称，若催收行为导致严重后果，则平台方与催收方均需担责。小编认为，债务人遇到暴力催收行为应及时报警，积极选择法律救济途径。

手机通讯录被借贷平台获取李某来自四川乐山，投资经营一家自助餐厅，2016年年底，由于自己经营的餐厅资金链出现断裂，在找朋友多方借款无果的情况下，李某开始转而寻求通过网贷平台借款。

此后，李某通过拍拍贷平台，借出7000元，打算

“周转一下”。据小编了解，在通过拍拍贷客户端进行借贷时，同意授权对方获取手机通讯录等信息。

朋友接催收电话被威胁进

“黑名单”今年5月，李某接到一位朋友的电话，称因为他的这笔欠款而接到催收电话，对方要求帮助催促李某还款，否则会被列入

“失信名单”。这位朋友还称，催款者不仅能够报出他的名字，还能提供其名下的银行卡号尾数、此前贷款信息等。

他的多位朋友，均证实接到过类似的催收电话。■分析催收导致严重后果贷款平台也应担责小编认为，贷款平台与催收机构之间是业务合作关系，对其催收手段不了解，可视为普通商业交易。

而如果贷款平台将借款者及其相关联系人信息提供给催收团队，则涉嫌泄露个人信息。

如果贷款平台在明知对方可能会使用涉嫌违法的催收手段，仍然进行此项业务，也需承担连带责任；若频繁的催收行为导致严重的后果，则贷款平台与催收方都要承担责任。

催款为何会演变成刑事案件，二中院法官表示，首先借款人法律知识欠缺，风险防范意识薄弱，此外民间小额贷款违法催收规避法律能力较强，监管部门难以及时掌握，打击犯罪难度较大。

小编建议公众要强化法律意识，加强风险防范，债务人遭遇违法、暴力催收行为应及时报警，积极选择法律救济途径。

网贷备案来袭，平台投资人该如何应对？1、P2P网贷备案通过不超20%，80%的平台投资人该如何应对？

实际上20%的平台几乎抢占了整个网贷理财市场的80%的投资人，著名的二八理论在这个市场也得以印证，过不了备案的平台里剩下20%的投资人，整个行业的投资人数在400万人左右，所以80万的投资人留存在无法备案的平台里，我给的建议是，尽快撤离合规难度压力大，没有背景实力，没有高业务水准的平台！

尽快将资金撤离到排名靠前的中大型平台，比如宜人贷，拍怕贷，人人贷，积木盒子，团贷网，和信贷，银湖网，桔子理财，投哪网等。

2、P2P备案后，没有备案平台如何清场？

答：

{1}真实在做业务的平台但由于没有背景实力而无法通过备案的平台，一定是良性退出，借款人还是得还钱，投资人的损失不至于太大！但正所谓君子不立危墙之下，如果你已经不看好所投平台会通过备案，那就干脆直接的退出那个平台吧！

{2}没有真实借款业务的平台，备案只是加速了他死亡的速度，投资这类平台的，要尽快将资金撤出，这类平台的特征是，信息披露极差，看不到借款人信息，或者提供了也都有马赛克，没有将资金存管在银行，依然在喊着保本保息的口号！他和监管是背道而驰的，他心里对监管是极度反感的，实际上优秀的P2P平台在情感层面是欢迎监管的，因为监管会帮助平台逆转劣币驱逐良币的怪象，从而降低优秀平台的运营成本。

3、网络借贷牌照可以从事互联网小贷业务吗？

答：

首先这是两个不同属性的牌照。

{1}最大区别是拥有互联网小贷的牌照在放贷过程中，只能使用自有资金放贷，不能收集公众资金，而且受到注册资金限制，有杠杆比列的要求。

{2}网络借贷牌照并没有获得的，目前还没有通过监管备案的平台{厦门哪几家不是真正意义上的通过备案}，原本预计今年6月底会有第一批通过备案的平台，但4月初，监管与各省市进行了电话会谈，要求停止各省P2P备案细则的发布，业内预计监管可能会实行全国统一的备案细则，并预计2018年9月底会出现第一批通过备案的平台。

写在前面：本文写于2018年2月9日，那一天寒风刺骨也晴空万里。

拖拉的毛病也很让我捉急啊，去年的文才拿出来开光，仍愿天灵地灵好心情。

市场在大规模的动荡，人心也变得更加的不安与情绪化。这几天很多较有知名度的平台，被投资者披上了流氓、不要脸、巨坑等一系列不堪的形象。

不知你作何感想呢？我不想就事情的本质去评论，在这个时期的任何言论都是极其不负责的表现。

是的，今天只说人心，不讲理。拍拍贷逾期项目超低价回购近期拍拍贷在一定的范围内进行预期项目回购，对投资用户的逾期期限在1个月~6个月的项目，以1%的价格回购。

就是说你当初1万元的投资资金，如果发生了逾期，且逾期时间为1~6个月的，可以允许你将此债务所有权以100元的价格卖给平台。

这是什么概念？就是你花了一套房子的钱最后买了一辆二手车。说好的财富增值呢？

事情已经发展到如此地步，投资人丝毫没有还价争议的余地，不然连二手车都没得开。

这也难怪在监管取消刚兑时，一些投资者极力反对，不曾想这么快就发生在头部平台拍拍贷身上。

羊毛出在羊身上，投资者悲催了理性分析一下拍拍贷这样做的目的，以平台的角度看此也是不得已之举，一是受到现金贷业务整改的波动影响，二是监管合规备案的步步紧逼。

平台通过低价回购逾期项目，既可以消化逾期坏账项目，又可以为平台增加一定的资金直接收益。

对于回购的债权，平台可以直接终结标的，消化掉逾期项目。即使后续无催收也不会计入逾期项目中。

平台获得项目的债权后，可以对项目的借款人进行催收，借款1万元的项目回购价格是100元，那么只需要对借款人追回100元即可保持项目的持平，如果追回资金200元，则可达到翻倍的盈利资金，这还不计算交易过程中借款人及投资人的管理费、服务费等等收入。

比市场竞争更可怕的是失去人心拍拍贷现在负面新闻重重，店大欺客、资深老流氓的牌子怕是要挂一阵子了。

现在平台的种种做法，都会导致一个结局，那就是他日再无相见，如今的老客户不会再回头了。

然而除了一些初生牛犊不怕虎的小生外，一些新用户也不太可能非得上板任其宰割。

我个人认为，不论你的目标你的理想有多伟大，肯定的是你要以人为本，你既然来自人群终将也是要回归人群的。

你既然是在地基上建立起来的，那么你怎么可能腾云驾雾？不要全是套路，犯了众怒讨不到好果子最后不还是自己吃亏吗？

你可以挣钱你可以发展，但你不能踩着别人的血来使自己成长。在此对那些不走正路耍心眼的经营者们说一句，这世上没有绝路，有也是你自己走的。

用户是平台生存的根本，没有人的支持何谈未来。人心都是肉长的，所谓真心换真情，虚心换假意这么浅显的道理大家会懂得。

而我更担心的是后续怕是会有更多的平台走拍拍贷这条无底线的路，那投资人怎么办？

只能眼睁睁的看着投资资金打了水漂，连回音都听不见。提醒投资人在投标时，要仔细考量标的项目，审核借款人的征信情况、还款能力、还款来源等等，即使有抵押车的标的，也不能大意，要注意抵押车的抵押情况，避免二次抵押及事故车的发生。

投资人要在投资标的时在根源处避免逾期坏账的发生。走过路过不错过呀，参加投票：如果10万元的投资资金只能赎回1000元，那么你赎不赎0%0票你赌不赌100%1票你输不输0%0票投票{1人已参与}

近几个月，我们看到有一些P2P平台在逐步升级或清理活期产品，其中不乏许多大平台。

2017年9月26日，老牌平台拍拍贷整体下线了活期产品

“拍活宝”。10月16日，理财农场发布了

“零钱包”产品下线公告，不再对

“零钱包”开放购买，并在1个月内完成存量资金的逐步清算退出。10月26日，51人品发布

“人品宝”产品优化公告，活期产品

“人品宝”的每笔充值资金在充值日起3个自然日内不能取现，3个自然日后无限制。

12月20日，点融网发布投资产品升级的通知，将活期产品

“小融包”的锁定期提为7天。12月20日，PPmoney分批退还活期产品

“灵活宝”的持有金额，现页面已无活期产品。平台为什么要清退活期产品，是好事还是负面？

首先要知道，这是个好事，着手对活期产品进行调整升级或清退的平台，都具有合规意愿。

因为国字号文件《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》{57号文}中明确指出，以活期、定期理财产品的形式对接债权转让标的，由于可能造成资金和资产的期限错配，应当认定为违规。

我们知道活期随存随取，收益又比银行活期高多了。那它靠什么实现呢？

靠的是债权转让，小B能随便买入，是因为某个小a要卖出自己的债权，后来小B想卖了，又有个小c来接他的债权。

这是很理想模式，然而实际可能很多人同时想卖，又找不到接替的买家，就会产生资金流动性风险；又或者某个P2P平台有点心术不正，把大家放进活期的钱收起来，又没有按规定借出{因为活期不像定期标有明确借贷合同}，那这个P2P平台就容易形成资金池，它有可能会拿这些钱去炒股或者干别的违反投资人意愿的事。

就会产生较大的风险，这当然是监管不愿意看到的，所以国家把P2P活期债转判为违规。

现在，有一些平台通过延长锁定期，调整退出机制来降低活期产品的流动性，但是本质上活期还是通过债权转让实现的，仍面临着期限错配的风险。

所以说如果这些平台在期限截止之前仍然不改变的话，是过不了验收这一关的。

我们要谨慎投这些平台。放不了